«Регулятивная дилемма»

Банки и финансы

 

Дата: 09.02.2012 

Асхат ОРАЗЫМБЕТОВ

Регулятивная дилемма

 

Последний отчет Нацбанка о финансовой стабильности РК в 2011 году предусматривает возможность смещения акцента от ограничений по рискам к более либеральным регуляторным требованиям для стимулирования кредитования в банковском секторе. 

 

В отчете выявляются системные риски банковского сектора страны. Указывается, что в случае замедления или отсутствия роста кредитной активности банковского сектора и объемов кредитования экономики, может потребоваться смещение приоритетов в регулировании финансового сектора от ограничения принимаемых финансовыми организациями рисков к стимулированию кредитования за счет ослабления регуляторных требований.

 

Отмечается, что невысокая кредитная активность банков обусловлена низким качеством имеющегося кредитного портфеля в сочетании с консервативной политикой принятия кредитного риска на фоне неопределенности экономических ожиданий. Банки перестали замещать «неработающие» займы вновь выдаваемыми стандартными, к тому же многие БВУ не спешили со списанием «безнадежных» долгов дабы не зафиксировать убытки – это одна из причин, повлиявших на качество ссудного портфеля.

 

По словам директора департамента аналитики АО «Асыл-Инвест» Нурлана Рахимбаева, ликвидность из банковской системы не попадает в экономику в объеме, который хотел бы видеть регулятор. Наученные кризисом, многие банки вполне оправданно сейчас осторожны при выдаче займов. «Кроме того, отдельные игроки все еще имеют большую долговую нагрузку, а с такими обязательствами особо не разгонишься в кредитовании», – комментирует «Къ» спикер. Он считает, что наибольшую кредитную активность сейчас показывают средние банки, однако они идут в основном в рисковые сегменты (потребительское кредитование), что неприемлемо для крупных банков. 

 

По мнению г-на Рахимбаева, есть два варианта развития событий. Первый – сохранение приверженности к курсу на укрепление банковского сектора. При этом нужно дать банкам возможность самостоятельно принимать решения по кредитованию, исходя из их понимания тенденций в экономике и рисков. «В данном случае через пять лет мы можем получить устойчивую банковскую систему и экономику без «пузырей», – уверен эксперт.

 

Второй путь – это запустить стимулы. К примеру, Нацбанк может начать предоставлять займы банкам по низким ставкам и на длительные сроки за счет средств Нацфонда. «Однако это чревато последствиями в долгосрочной перспективе», – подытожил он.

 

Аналитик «Тройки Диалог» Айнур Медеубаева называет два основных долгосрочных вызова для банков РК – слаборазвитость реального сектора экономики и отсутствие стабильных и доступных долгосрочных источников фондирования. Относительно развитости реального сектора – остаются надежды на успех госпрограмм, нацеленных на диверсификацию экономики. «А пока банкам остается вести борьбу, искать свою нишу, фокусируясь на цене и качестве, при умеренном или слабом росте», – считает г-жа Медеубаева. 

 

По мнению аналитика, в долгосрочной перспективе необходим развитый фондовый рынок, способный удовлетворять потребности наших эмитентов по объему, цене, ликвидности, инвесторской базе и прочим критериям, хотя эта задача подразумевает не просто изменение законодательной базы, но и серьезную реформу пенсионной системы, корпоративного сектора и еще массу различных перемен.

 

Директор Ulagat Business Group, к.э.н. Марат Каирленов считает одной из ключевых причин «некачественных заемщиков» недостаток привлекательных инвестиционных проектов на рынке. «В разных сферах, в том же строительстве, нет четкой картины реализуемых проектов для инвестиций со стороны банков. К примеру, на госзакупках сроки могут быть минимальны и непонятно, стоит ли строить и запускать этот завод или нет. Бума инвестирования в стране нет», – резюмировал он.

 

Старший аналитик ТОО «Агентство по исследованию рентабельности инвестиций» (АИРИ) Гульнур Рахматулина полагает, что решить проблему замедления темпов кредитования можно через три фактора. Первый – создание АО «Фонд проблемных кредитов», призванного выкупать проблемные активы банков и реализовать меру по восстановлению их стоимости и качества. Второй – диверсифицировать кредитную политику банков, например, через кредитование агропромышленного комплекса. По мнению спикера, активное кредитование аграрной сферы страны будет способствовать решению проблемы продовольственной безопасности.

 

Третий – динамика развития депозитной базы в РК. «Говоря о реальных доходах населения, следует подчеркнуть, что этот показатель значительно влияет на рост депозитов в стране. Так, в соответствии с данными Нацбанка РК (отчет о вкладах в банках в региональном разрезе на 1 января 2012 года), на долю Алматы приходится 50,7% депозитов физических лиц. На долю столицы Казахстана – Астаны – приходится 11,4% вкладов физических лиц. Доля Южно-Казахстанской области, которая является лидером по численности населения, в депозитном портфеле составляет всего 3%. То есть проблема кредитования экономики носит комплексный характер. И ее решение предполагает не только создание адекватного механизма функционирования банковской системы, но и условий для промышленного роста страны и повышения жизненного уровня населения», – заявила «Къ» г-жа Рахматуллина.

 

Директор департамента риск-менеджмента АО «Евразийский Банк» Ирина Закоржевская считает, что в результате макроэкономических вызовов качество кредитного портфеля и нормативы ликвидности стали превалирующими над вопросами доходности.

 

«Основным направлением развития банков в 2012 году должно стать улучшение системы оценки кредитных рисков, а также полный переход на оценку потери стоимости кредитного портфеля по международным стандартам. Наличие двойной оценки портфеля сегодня – по МСФО и национальным стандартам – усложняет бухгалтерский учет займов и увеличивает стоимость операционных расходов на проведение кредитных операций, что делает менее доступными услуги кредитования для конечного потребителя. Поэтому в этом году так важна законодательная поддержка регулятора в этом вопросе», – рассказала «Къ» г-жа Закоржевская. 

 

Опыт еврозоныВ середине декабря 2011 года ЕЦБ выделил 523 банкам еврозоны 489 млрд евро сроком на три года, чтобы предотвратить кредитный кризис в банковском секторе региона. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали показатель на уровне 293 млрд евро. Кредиты предоставлялись по ставке, равной текущей базовой ставке ЕЦБ – 1% годовых. Далее ЕЦБ предоставил банкам двухнедельные долларовые займы на сумму $33 млрд

www.i-news.kz